gemäß dem Kapitalgeber als Handelskredit oder Bankkredit. Kurze Darlehen mit meist niedrigeren Zinssätzen. Ordentliche Kalkulationsbasis durch objektbezogene Zins- und Tilgungsparameter; langfristige Darlehen sind oft günstiger als kurzfristige Darlehen. Die kurzfristigen Kredite decken dagegen maximal ein Jahr ab. Banken haben einen Anreiz, mehr kurzfristige Kredite zu vergeben.
Kurzfristige Fremdkapitalfinanzierung am Beispiel von Handelskrediten
Ich werde in diesem Beitrag die Formen der Kurzfristfinanzierung am Beispiel von Handelskrediten zu erklären suchen. Dabei werde ich Vor- und Nachteile herausstellen und schließlich deren Nutzen für den Auftraggeber oder den Zulieferer oder Hersteller auswerten. – Kurzkurz- und kurzfristige Darlehen haben in der Regel eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr, – Mittelfristkredite von mehr als einem Jahr bis zu vier Jahren und – Langfristkredite von mehr als vier Jahren.
Erstens besteht ein Verkaufsvertrag zwischen dem Kreditgeber und dem Kunden, der den Gutschriftbetrag erhalten hat. Die Gutschrift erfolgt, wenn der Auftragnehmer erstmals die Zahlungen an den Auftraggeber zurückstellt (z.B. durch Festlegung eines Zahlungsziels). Zahlungsziel ist 30 Tage, bei Zahlungsziel 10 Tage mit 2% Nachlass.
„Der Kunde hat nun drei Zahlungsmöglichkeiten: – Er nützt die Rabattzeit und erhält damit nach dem ersten Auftreten einen unverzinslichen Gutschrift über 10 Tage nach oben. Das heißt für den Kunden: – Die dritte Option ist, den Anbieter zu verzögern, so dass eine Gutschrift von mehr als 30 Tagen erzielt wird.
Allerdings können im Voraus Fälligkeitszinsen festgelegt worden sein, die sich dann nachteilig auf den Käufer auswirkt. Es ist ein wichtiges Werkzeug in der Preisgestaltung des Anbieters, da vorteilhafte Ziel- und Rabattkonditionen den Absatz fördern können. Darüber hinaus knüpft er den Auftraggeber an sich selbst, so dass bei einer längerfristigen Geschäftsverbindung ein langfristiger Kredit gewährt wird, da die bisherigen Lieferantengutschriften immer durch neue ersetzt werden.
Auch in diesem Falle kann die Zahlungstermin von 30 Tagen hinausgeschoben werden, da die Forderungen des Auftragnehmers durch den Tausch abgesichert sind: Er kann sich durch Vorlage des Tratten bei seiner Hausbank umfinanzieren. 7.6 Die Gewaehrung von Zahlungsbedingungen kommt nicht nur dem Auftragnehmer, sondern auch dem Auftraggeber zugute.
Der Kunde ist in der Wahl des Zahlungsziels auf der Grundlage der ihm eingeräumten Zahlungsfrist völlig unabhängig und kann diese mit den Zahlungen absprechen. Der weitere Pluspunkt ist jedoch, dass der Gutschein in dem Zeitpunkt verfügbar ist, in dem die Forderung beim Auftragnehmer eingegangen ist. Es ist daher aus der Abrechnung nicht ersichtlich, was viele Unternehmen davon überzeugt, dass sie für den Zielzeitraum ein zinsloses Darlehen bekommen.
Rechnungsstellung: Das Kundenguthaben ist eine Vorauszahlung des Käufers an den Produzenten (Lieferanten), die durch die vollständige oder partielle Begleichung der bestellten Waren vor der Auslieferung zustande kommt. Laut Däumler gibt es drei verschiedene Formen von Zahlungsbedingungen: Erstens: Fällt die Leistung zum Bestellzeitpunkt, d.h. zum Zeitpunkt Null, in einem einzigen Geldbetrag aus, wird der Vorauszahlungspreis ausgewiesen.
Laut Däumler können die verschiedenen Kurse zu den einzelnen Zahlungsterminen in einen finanzmathematischen Kontext gestellt werden. Die Ergebnisse zeigen, dass der Produzent des Tankschiffes für die Nachzahlung einen Zins von rund 15 Mio. DEM auf den Verkaufspreis enthält. Anstelle des Ratenpreises PR wird ein Schlusspreis P5, d.h. die Bezahlung bei Ablieferung des Tankschiffes, festgelegt.
Inwieweit ist dies bei einem Lieferantenzinssatz von 10% der Fall? Zu diesem Zweck wird der Schlusspreis P5 mit dem Restwert-Aufteilungsfaktor vervielfacht (siehe Anlage 3 – Tab. 3): Zusammenfassend lässt sich zum Lieferantenguthaben feststellen, dass er aufgrund der starken Zinslast als für den Abnehmer ungünstig anzusehen ist und daher immer die Skontomöglichkeit in Anspruch nehmen sollte.
Eine Überziehung Ihres Bankkontos wird immer billiger sein, als die Abdeckung des kompletten Zielzeitraums. Aber auch für den Verbraucher gibt es Vorteile. Der Kunde kann rasch und informell ein Darlehen über den Rechnungsbetrag erhalten und den Zeitpunkt der Zahlung beliebig festlegen und so mit Einlagen abgleichen, von denen er nicht exakt weiss, wann sie erfolgen werden.
Der Lieferkredit ist für den Anbieter ein exzellentes verkaufspolitisches Werbetrick. Aufgrund der sehr hohe Preisprämien zwischen den einzelnen Zahlungsterminen ist das Kundenguthaben als vorteilhaft für den Konsumenten zu bewerten. Darüber hinaus profitiert der Produzent erheblich vom Guthaben seiner Kundschaft. Daraus erklären sich auch die erhöhten Zuschläge für Ratenzahlungen oder Zahlungen bei Warenübergabe.
Beim Bezahlen in Raten oder in einer Höhe am Ende der Produktionszeit muss der Verkäufer auch an die Erfüllung des Vertrages mit dem Käufer denken. In diesem Fall ist es wichtig, dass der Verkäufer den Vertrag mit dem Käufer einhält. Dritte Gärhammer, Christian; Grundlagen der Finanzpraxis; Publishing House Dr. Th. Thomas Gärtner GbR, Wiesbaden 1996; 1st Edition; p. 150 f. S. 8. Spremann, Dr. Klaus; Investment and Financing, Ordninarus für BWL; R. Oldenbourg Publishing House Red. Oldenbourg, Munich 1991; 4th Edition; p. S.
1 S. Rautenberg, Hans Günter; Finanzen und Investitionen; VDI-Verlag, Düsseldorf 1993; vierte Ausgabe; 167 S. 1 f. 2 S. 2 Rautenberg, Hans Günter; loc. cit.; S. 190 f. 3 S. Rautenberg, Hans Günter; loc. cit. cit.; S. 56 f. 43f. 43.
Kreditwesen; Finanzierungen; Friedrich Kill Publishing Group AG, Ludwigshafen (Rhein) 1994; achte Ausgabe; 500 S.; S. 257 ff. Aug. 6 V. Däumler, Prof. Klaus-Dieter; a. a. O.; S. 198 f. 9 V. außerdem Spediteur, Dr. Klaus; investment and financing, ordinaryus for business administration; R. Oldenbourg publishing house 1991; 4th edition; p. 265 f. 11 Cf. Rautenberg, Hans Günter; loc.cit.; p. 58 f. 12 Cf.
aber auch Däumler, Prof. Klaus-Dieter; a. a. O.; p. 198 f. 13 Cf. Größl, Prof. Dr. r t. pol. Lothar; Die Betriebwirtschaft, Ausbildung und Praktik Volume 13: Operationliche Finanzwirtschaft zu sichern des enterprise estandes als task der Finanzwirtschaft); exp. by Verlag, Renningen-Malmsheim 1978; bei der Firma liche d. Ausgabe; 180 S.; S. 80 ff. 14 V. Däumler, Prof. Klaus-Dieter; a.a.O.; S. 190 f. 15 V. 0lfert, Prof. Dipl.-
Kaufmännisch Klaus; loc. cit.; S. 260 f. 17 V. Däumler, Prof. Klaus-Dieter; loc. cit.; S. 191 f. 18 V. Alfert, Prof. Dipl.- Kaufmännisch Klaus; loc. cit.; S. 260 f. 19 V. Däumler, Prof. Klaus-Dieter; loc. cit.; S. 192 f. 20 V. Däumler, Prof. Klaus-Dieter; loc. cit.; S. 193 ff.