Mit Privatkrediten hat der Kreditgeber keine solchen Möglichkeiten: In nur vier kurzen Schritten können Sie Ihren idealen Schweizer Kredit oder Kredit berechnen. Ein Vertrag, der die Bedingungen des Kreditgebers festlegt. Nachrichten aus der Schweiz und Hintergrundinformationen zu Politik, Wirtschaft, Sport und Gesellschaft weltweit. Sie bietet sowohl Privatkredite als auch KMU-Kredite an: cashare.
Investor wird Kreditspezialist
Privatanleger finden Kredite über Internetplattformen. Für lokale Kapitalanleger ist die Wahl handhabbar, die Angebotsunterschiede sind groß. Das schweizerische Internetportal Cashare. Die ch vermittelt ihm ein Kredit mit einer Dauer von 20 Monate für 4,3% Zinsen für eine Kommission von 0,75%. Es beteiligten sich 19 Privatanleger mit Summen zwischen CHF 300 und CHF 2200.
Cashare hat im vergangenen Jahr einen Kreditbetrag von 3,4 Mio. Fr. bearbeitet, seit der Firmengründung im Jahr 2008 bereits mehr als 10 Mio. Fr. Die Zinsen variieren je nach Debitor. Onlineplattformen wie Cashare, die Kreditnehmer und Anleger zusammenführen, bieten soziale Kredite an (auch bekannt als Crowdlending oder Peer-to-Peer-Kredite). Im Jahr 2014 wurde auf diese Weise ein globales Darlehensvolumen von rund CHF 10 Mrd. gewährt, wobei die USA in allen Staaten die Nase vorn haben.
Hier ging der branchenführende Lending Club im vergangenen Jahr an die Öffentlichkeit. Auch in den USA, wo das Bewusstsein und die Anerkennung größer sind als in Europa, wird das Sozialdarlehen laut der Investitionsbank Goldman Sachs innerhalb von fünf Jahren voraussichtlich ein gutes Viertel des Gesamtmarktes für unbesicherte Personalkredite einnehmen. Dies würde bedeutet, dass private Kreditgeber aus dem Bankensystem Profite von etwa 5 Milliarden Dollar pro Jahr erzielen würden.
Social Lending ist aus Investorensicht eine neue, alternativ einsetzbare Asset-Klasse, die als Ergänzung zu breit gefächerten Portefeuilles gerechtfertigt ist. Allerdings müssen die Bedingungen deutlich differenziert werden: Social Lending ist die Gewährung von Anleihen mit einer gewissen Dauer und einem festen Zins. Verschiedene Platformen vergeben Kredite an Privatpersonen, teilweise an Firmen.
Einige vergeben Darlehen ohne Sicherheit, andere mit Sicherheit. Soziale Kreditvergabe und Crowd-Investitionen werden unter dem Sammelbegriff Crowdfunding zusammengefaßt, der unter anderem Zuwendungen und die Förderung von Vorhaben beinhaltet. Zwar sind inzwischen etwa 40 Sozialdarlehensplattformen in Europa tätig, doch die meisten Kapitalgeber verbleiben in ihren Heimatmärkten und sind oft für EU-Bürger reserviert. Für in der Schweiz ansässige Kunden ist die Selektion begrenzt.
Anhand unterschiedlicher Bewertungskriterien kann beurteilt werden, ob eine der von lokalen Anlegern zugelassenen Platformen überhaupt dem individuellen Investorenprofil des Unternehmens gerecht wird. In einem zweiten Arbeitsschritt wird die Fragestellung, in welche Credit-Projekte einer Platform man in welche investiert, relevanter. Die schweizerischen Platformen Cashare und Creditgate24 sind offen für alle, die nur in CHF anstreben.
Investoren sollten sich nach der Erfolgsgeschichte einer solchen Technologie informieren und Start-ups mit natürlicher Zurückhaltung anpacken. Erst nach einiger Zeit wird sich zeigen, ob den Bonitätsrisiken auf einer Handelsplattform eine angemessene Rendite gegenübersteht. Investoren sollten sich unbedingt mit der Problematik der Kreditvergabe im Falle einer Insolvenz des Vermittlers nachdenken.
So verfolgt Cashare eine sehr zurückhaltende Unternehmenspolitik und weist nach Aussage seines Firmengründers Michael Borter 80% bis 90% der Darlehensanträge zurück, um sich auf die besten Risken zu begrenzen. Dies hat einen Effekt: Nur 1% der ausgehandelten Darlehen sind definitiv in Verzug geraten. Ein bestimmtes Gleichgewicht zwischen Debitoren und Kreditoren zu schaffen, ist eine Aufgabenstellung, die sich allen Ebenen gegenübersieht.
Investoren, die gewillt sind, in EUR oder GBP zu kaufen, werden so ihr Angebot erweitern. Ähnlich wie Kashare gewährt die estländische Handelsplattform Bondora ungesicherte Personalkredite, allerdings in Estland, Finnland und Spanien. Im Vergleich zu CASHAIR sind die Durchschnittsbeträge der Darlehen viel geringer (2150 ? statt 17 000 Fr.). Die Gründe dafür sind im Bankengesetz zu suchen.
Letztendlich bringt diese Verordnung die schweizerischen Plattforme in einem immer grenzüberschreitenden Unternehmen ins Hintertreffen: Auf Bondora reichen 500 Euro aus, um diesen Betrag auf hundert Darlehen zu verteil. Dafür werden bei der Firma CASHAIR bereits 20.000 Fr. benötigt. Betrachtet man, dass die Investoren auch den Hinweis annehmen, maximal 10% ihres Kapitals in Sozialkredite zu investieren, wird deutlich, inwieweit diese Verordnung die Anlegerbasis von Casinohare einengt.
Schließlich sind die Ausfallsrisiken bei Cashare wesentlich niedriger als bei Bondora. Deshalb müssen Investoren bei Bondora viel mehr Wert auf die Risikodiversifikation legen. Da die Schweiz eine Obergrenze von 15% hat, scheinen die Zinssätze dort wesentlich höher zu sein. Es vergibt Darlehen an örtliche kleine und mittlere Unternehmen. Neu ist auch die lettische Unternehmensplattform Mintos.
Es handelt sich um ein so genanntes Asset Based Lending, d.h. die Darlehen sind durch Assets, in diesem Falle Wohnimmobilien oder Autos, gesichert. Das Unternehmen hat seit seiner Gründung im Septembers 2014 0,9 Millionen Euro bereitgestellt, wobei die Zinssätze zwischen 11% und 16% liegen. Konzeptuell ist es von Vorteil, dass Minto die Einzelkredite im Voraus finanziert.
Umsichtige Investoren legen nicht in renditestarke Darlehen an, sondern mit dem niedrigsten Loan-to-Value-Verhältnis. Die Darlehen der Saving Stream-Plattform in Großbritannien sind auch durch Grundstücke gesichert. Die Einzelkredite sind jedoch im Vergleich zu Minze wesentlich größer, zumeist im zweistelligen Bereich. Der Kreditnehmer nutzt das Kapital in der Regelfall als Zwischenfinanzierung mit einer Frist von sechs Jahren.
Die Verzinsung für Investoren ist auf 12% pro Jahr festgelegt. Die Erträge der einzelnen Platformen sind zwar reizvoll, aber keine echte Gegenleistung für ein risikofreies Sparbuch. Investoren sollten auch prüfen, ob die Credit Shares vorzeitig in irgendeiner Weise veräußert werden können. Investoren berichten in mehreren Online-Foren über ihre bisherigen Ergebnisse mit dieser neuen Asset-Klasse.
Die Funktionsfähigkeit einer solchen Lösung wird von vielen zunächst mit wenig Geld getestet, was ein sinnvoller Ansatz zu sein scheint. Zwar können Darlehen ohne Beteiligung von Kreditinstituten im Internet gewährt werden, aber eine Risikobewertung ist nach wie vor erforderlich; der Investor muss sich dieser Funktion bewußt sein.