Dabei setzt Cashare auf ein klassisches P2P-Modell (siehe Haupttext). mehr und mehr Investoren in einen Kredit – man spricht daher auch von Crowdlending. Zins- und Gebührenvergleich p2p lending schweiz. durch CreditGate24, das seit März 2015 P2P-Kredite vermittelt. Abb. 3: Fokus auf Deutschland, Österreich und die Schweiz.
Die aktuellen Trends im schweizerischen Crowdlending-Markt
In der Schweiz bewegt sich der Massenmarkt seit einiger Zeit sehr dynamisch. Hier gibt es eine Vielzahl neuer Firmen und GeschÃ?ftsmodelle, die sich in diesem MÃ??rkte positionieren wollen. Wir wollen in einer lockeren Reihe auf diesem Weblog einige spannende neue Möglichkeiten aus unserer Perspektive diskutieren. Wir präsentieren heute die Lendico-Plattform, die seit dem Jahr 2016 in der Schweiz aktiv ist.
Andererseits stellen wir das Gesamtkonzept von CreditGate24 vor, das seit dem Jahr 2017 einen Zweitmarkt für Konsumentenkredite bereitstellt. Im Jahr 2016 gab es einige Änderungen im schweizerischen Publikumsfondsmarkt. Zweitens sind neben den etablierten Unternehmen Cashare und CreditGate24 auch viele neue Platformen auf den Märkten erschienen.
Bei der Crowdlending für KMU-Kredite waren dies 2016 die Creditwork-, Swisspeersund Lendico-Plattformen. Im Folgenden wollen wir auf das Unternehmen Lendico näher einführen. Lendico wagte im Dez. 2016 den Sprung von Deutschland in die Schweiz. Der Schwerpunkt von Lendico liegt auf der Kreditvergabe an KMU. Lendico ist seit 2013 in Deutschland mit dabei.
Die Gesellschaft veröffentlicht keine Mengenangaben, aber wenn wir die Kreditanträge der letzten 12 Monate auf der Website analysieren, können wir für 2016 von einem Gesamtvolumen von rund 20 Mio. EUR (für Konsumentenkredite) ausgehen. Bei den Krediten handelt es sich um Kredite. Lendico ist auch in den Niederlanden, Österreich und Brasilien aktiv (allerdings nur im Verbraucherkreditbereich).
Das Unternehmen Lendico Schweiz AG ist im Besitz der Lendico Group und der PostFinance AG. Die Lendico Group beschaeftigt zurzeit rund 100 Mitarbeiter in Deutschland. Auch wenn Lendico seit mehreren Jahren in mehreren Staaten tätig ist, wurde die schweizerische KMU-Kreditplattform umgebaut, um einen höheren Grad an Automatisierung und schneller Skalierbarkeit zu erreichen. Das Angebot der schweizerischen Handelsplattform umfasst KMU-Darlehen von CHF 10’000 bis CHF 500’000.
Auf der Investorenseite steht die Lendico-Plattform sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern offen. Gerade für größere Finanzierungsvorhaben dürfte der Einsatz institutioneller Kapitalgeber von Bedeutung sein, da die Bankverordnung derzeit die Zahl der Kapitalgeber im Rahmen der Kreditvergabe auf 20 Personen begrenzt (siehe auch die vom Föderationsrat für eine neue Regelung der FinTech-Unternehmen aufgestellten Kennzahlen).
Allerdings müssen zunächst noch die korrespondierenden virtuellen Immobilieninvestoren „erworben“ werden. Anders als einige andere schweizerische Crowdlending-Plattformen ist Lendico immer die Kontrahentin von Schuldner und Investor. Lendico tritt dabei als Vermittler auf und schließt einen Schuldenkaufvertrag (mit dem Investor) oder einen Ratenkreditvertrag (mit dem Kreditnehmer) ab. Lendico – wie CreditGate24 oder swisspeers, aber im Unterschied zum Versteigerungsverfahren von Casinohare – ermittelt die Zinsen für das Darlehen anhand eines Ratingmodells.
Darüber hinaus können die Darlehensnehmer ihr Darlehen vor Ablauf der vertraglich festgelegten Frist kostenlos und unentgeltlich zurückzahlen. Die Produktpalette von Lendico schaut gut aus, unterscheidet sich aber nur im Detail von den Hauptkonkurrenten auf dem Makt. Ähnlich sind die Ausgaben für die Aufnahme eines Darlehens bei Lendico bei den meisten Darlehen etwas größer als bei den anderen Platformen.
Als möglichen Nutzen von Lendico erweist sich zum einen die Kompetenz der deutschsprachigen Muttergesellschaft. Andererseits – und das ist aus unserer Perspektive ein wesentlicher Erfolg für Lendico – ist die bereits in den Medien viel beachtete Kooperation mit der Firma E. S. E. S. E. S. E. ein grosser Vorzug. Insbesondere die Verwendung des Logos von PosteFinance auf der Lendicoseite und das Potential, das PosteFinance insbesondere auf der Schuldnerseite bietet, können Lendico dabei unterstützen, sich auf dem lokalen Marktsektor zu positionieren.
In einer ähnlichen Rechtsform wie Lendico ist die Kreditplattform CreditGate24, die seit MÃ??rz 2015 P2P-Kredite vermittelt. Vielmehr schließen beide Seiten einen Kaufvertrag mit CreditGate24 ab. Mit diesem Konzept ist es CreditGate24 möglich, auf vergleichsweise einfache Weise einen Zweitmarkt zu errichten. Auch der Zweitmarkt orientiert sich am P2P-Modell. Weil CreditGate24 jedoch 1,0 Prozentpunkte auf das vermittelte Darlehen erzielt, bekommt das Unternehmen für das gleiche Darlehen mehr, wenn es am Zweitmarkt notiert wird, je nach dem ausstehendem Darlehensvolumen.
Laut Teddy Amberg, Gesellschafter von CreditGate24, hat sich in der vergangenen Zeit herausgestellt, dass die Suche nach Privatanlegern für Darlehen mit einer Laufzeit von mehr als drei Jahren viel komplizierter war und dass vor allem institutionelle Anleger diese Darlehen aufnahmen. Durch einen funktionierenden Zweitmarkt könnten nun die Hindernisse für Privatanleger bei längerfristigen Anlagen etwas gesenkt werden, da man (theoretisch) in der Lage ist, seine Ansprüche zu jedem Zeitpunkt zu abtreten.
Allein die Exit-Option könnte daher dazu beitragen, dass weitere Privatinvestoren längere Darlehen mitfinanzieren. Allerdings begrüßen wir diesen Arbeitsschritt höchstpersönlich und sind der Ansicht, dass sich ein entsprechendes Vorgehen – auch im Hinblick auf den begrenzten Aufwand der Platform – auswirkt. Zugleich gehen wir nicht davon aus, dass zu viele Anleger von diesem Recht Gebrauch machen werden.
Dies ist in der Schweiz der erste Zweitmarkt für Massenfinanzierung. Mit dem Lending Club und der Firma Propsper wurde in den USA ein Zweitmarkt für Schuldverschreibungen auf der Brokerplattform FOLIOfn eröffnet. Erst im vergangenen Jahr schloss die Firma jedoch wieder den Zweitmarkt, weil er laut der Firma zu wenig ausgenutzt wurde.
Die beiden Platformen – Lendico und CreditGate24 – sind beispielhaft dafür, dass sich der Crowdlending-Markt im KMU-Finanzierungsbereich vor allem in der Schweiz weiter entwickelt hat. So ist die Zahl der Crowdlending-Plattformen deutlich gestiegen und die Differenzierung der Business-Modelle wird weiter vorangetrieben. Für die Jahre 2016 und 2017 gehen wir auch in diesem Segment von einem sehr starken Mengenwachstum aus.
P.S.: Myriam Reinle, CEO von Lendico, wird zusammen mit Oliver Bussmann (Bussmann Advisory) und Dolfi Müller (Bürgermeisterin von Zug) das Motto „Was ist nötig, um Champion zu werden oder zu überleben“ auf der IFZ-FinTech-Konferenz am kommenden Jahr besprechen.