Bei der Kreditvergabe, Fundraising durch die Banken. Der Kredit ist in einer Währung denominiert. Er liegt unter dem Zinssatz, den ein Immobilienkäufer für seinen Kredit bezahlt. Ein Kredit ist die Refinanzierung eines Kredits. Viele Beispiele für Sätze mit „Refinanzierungsdarlehen“ – Italienisch-Deutsches Wörterbuch und Suchmaschine für Millionen von italienischen Übersetzungen.
Neufinanzierung
Unter Refinanzierung versteht man die Schaffung von liquiden Mitteln oder die Vermittlung von Geld durch Handelsbanken, um später Darlehen an die Volkswirtschaft oder private Personen zu vergeben. Der Refinanzierungsaufwand ist dabei vom aktuellen Marktzinssatz und den Liquiditätkosten einer Hausbank geprägt. Der Liquiditätsaufwand ist der Zinsaufwand für die Liquiditätsbeschaffung der BayernLB über die Laufzeit der Liquiditätsverpflichtungen für das jeweilige Darlehen.
Sie hängen von der Besicherungsart des Darlehens und der Kreditwürdigkeit der betreffenden Banken ab. Mit zunehmender Kreditwürdigkeit der Banken und je höherer die Kreditbesicherung, umso niedriger sind die Liquiditätkosten. Es werden Einlagen angenommen und Darlehen gewährt. zu den Transformations-Funktionen einer bankengruppe gehören die lotgrößentransformation, die fälligkeitstransformation und die risiko-transformation.
Das gelungene Zusammenwirken aller Funktionsbereiche ermöglicht es der Gesellschaft, dauerhaft liquid zu sein und Darlehen zu gewähren. Aufgrund der Lotgrößentransformation muss die Anzahl der einzelnen Spareinlagen und Darlehen der Hausbank nicht mit der Anzahl der Spareinlagen und Darlehen überein stimmen. Vielmehr veranstaltet die Nationalbank eine Poolbildung der Depots sowie der Credits und vergleicht diese.
Die BayernLB bewirtschaftet im Zuge der Fälligkeitstransformation die Aktiv- und Passivseite der Konzernbilanz. Aktivseitig gibt es die vergebenen Darlehen, während auf der passivischen Seite die Einzahlungen von Anlegern. Langfristiges Darlehen ist häufiger anzutreffen, während Bauspareinlagen oft verhältnismäßig kurzfristig beendet werden können.
Die Strukturierung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft muss sicherstellen, dass zu keinem Zeitpunkt ein Risiko von Liquiditäts- oder Ertragsproblemen besteht. Obwohl die Zahlungsverpflichtungen der Darlehensnehmer mit einer gewissen Ungewissheit behaftet sind, fordern die Anleger eine gesicherte Tilgung ihrer Kautionen und eine vernünftige Verzinsung. Um die Ungewissheit von Forderungsausfällen im Zuge der Risikoveränderung durch geeignete Massnahmen wie Portfolio-Bildung, Bonitätsüberwachung, Haftung durch Eigenmittel oder incentive-kompatible Ausgestaltung auszugleichen, muss die BayernLB jederzeit die Tilgung von fälligen Termingeldern nachweisen.
Die Refinanzierung von Anlagen durch Gesellschaften oder andere Anleger hat auch das Bestreben, die ausgegebenen Mittel zu besseren Bedingungen zurückzuerhalten als die durch die getätigten Anlagen erhaltenen. Der Grund für die Refinanzierung von Immobiliengesellschaften ist oft ein auslaufender Kredit für eine Immobilie, deren Haltefrist größer als die ursprünglich vorgesehene ist.
Für die Refinanzierung von Unternehmungen können Kreditinstitute, der Finanzmarkt oder andere Geldgeber (z.B. Private Equity) genutzt werden.
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