Bei Hilfsgeldnehmern besteht in der Regel kein Risiko auf Verlangen des Kreditnehmers. Weil auxmoney alle Kosten, sowohl die Gebühren als auch den monatlichen Zinssatz, im Voraus kommuniziert, besteht kein Risiko einer Kostenfalle. Die Hauptrisiken liegen beim Investor. Der Investitionsschutz bei Zahlungsausfall besteht nur, wenn der Kreditnehmer eine Restkreditversicherung abgeschlossen hat. auxmoney ist der größte Kreditmarktplatz in Kontinentaleuropa. Aus unserer Sicht ist es jedoch keine Alternative zu einem gut strukturierten Wertpapierportfolio: Auxmoney kann in Bezug auf Anlage und Vorsorge nur eine Ergänzung zu einem Online-Wertpapierportfolio sein.
Erkenntnis #7: Risken bei Investitionen in P2P-Darlehen
Die Kreditvergabe ist eine relativ neue Asset-Klasse, die viele Vorzüge aufweist. Wie jede Assetklasse birgt aber auch das Thema Massenvermarktung besondere Chancen. Ich möchte Ihnen in diesem Beitrag einen Einblick in die möglichen Risken des Crowdlendings geben. Die unzureichende Diversifizierung des Credit-Portfolios ist ein Garantie für negative Erlebnisse bei der Kreditvergabe.
Im Bereich des Massenmarktes kann man im Grunde sagen: Je mehr Diversifizierung, umso besser. Eine weitere Gefährdung bei der Kreditvergabe ist, wenn ein Marktplatz bei der Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Schuldners unterläuft. Jeder Investor auf Kreditmärkten verlässt sich darauf, dass die angegebenen Risikoarten der Kreditvorhaben richtig sind und dass die Zinssätze und die Ausfallwahrscheinlichkeiten eines Darlehens in der korrekten Beziehung zueinander liegen.
Der Zins auf ein Darlehen wird immer durch das Ausfallsrisiko bestimmt. Mit zunehmendem Verzugsrisiko steigen die Zinszahlungen des Kreditnehmers – und vice versa. Daher sollte man sich als Investor auch nicht nur an den Nominalzinssätzen eines Kredites ausrichten, denn mehr Zins bedeutet zugleich auch mehr anstehende Zahlungsausfälle.
Ähnlich wie bei anderen Gesellschaften ist ein Marktplatz dem Risiko des Konkurses oder der Liquidation ausgesetzt. In vielen Kreditmarktplätzen gibt es einen externen Ansprechpartner, der im Insolvenzfall die Darlehen bis zum Ende ihrer Nutzungsdauer bearbeitet. Dennoch ist immer die Risiko verbunden, dass im Insolvenzfall das Geschäft nicht mehr aufrechterhalten werden kann.
Ein Investment ist immer auch wirtschaftlichen Risken unterworfen. Erfahrungsgemäß können Kreditinstitute auch in wirtschaftlich schwierigeren Phasen bestehen und ihren Investoren dennoch eine gute Verzinsung bieten. Dennoch ist immer die Risiko verbunden, dass sich die wirtschaftliche Situation innerhalb eines Staates oder auf internationaler Ebene nachhaltig verschlimmert. Hier dürfte sich die Solvenz der Schuldner verringern, was zu einer erhöhten Ausfallquote der Schuldnerinnen und Schuldner beitragen könnte.
Weil die Darlehen im Rahmen des Massenkredits oft bis zu 5 Jahre dauern, sind sie nicht leicht zu liquidieren und Sie bleiben bis auf weiteres an Ihre Investition geknüpft. Wenn Sie in P2P-Darlehen mit Fremdwährungen investieren, entsteht immer ein Währungsrisiko. In der Tat kommt es immer wieder vor, dass Schuldner mit betrügerischer Absicht die Marktplätze für Kreditgeschäfte benutzen wollen.
Dabei ist eine sorgsame Auswahl der Schuldner durch die Kreditmärkte unerlässlich. Es kann aber auch passieren, dass ein Kreditinstitut unsauberes Geschäft unternimmt. P2P Lending / Crowdlending ist eine rentable und attraktive Asset-Klasse, aber Sie sollten sich auch der Risiken im Klaren sein.
Leave a Reply